扩大斯坦德克斯在能源、基础设施和工业市场的影响力
- 立即增加收入增长、息税折旧摊销前利润率、运营利润率、每股收益和 FCF
- Amran/Narayan 过去三年的收入年复合增长率约为 30%；预计 2024 财年的收入约为 1 亿美元，调整后 EBITDA 利润率超过 40
- 受益于基础设施升级、产能扩张和数据中心需求，大幅拓展快速增长的高利润电网终端市场
- 根据 2024 财年预估，Standex 在快速增长市场的销售额占比增至约 25
- 拓宽技术平台和能力，扩大在电子产品市场的增长
- 凭借在印度的工程专长和中低压技术方面的知识产权，实现地域扩张
Standex International Corporation（纽约证券交易所股票代码：SXI）今天宣布，公司已通过单独交易收购了美国私营企业 Amran Instrument Transformers 和印度 Narayan Powertech Pvt.(以下简称 “Amran/Narayan 集团”）。这些交易的企业价值总和约为 4.62 亿美元，其中 Amran Instrument Transformers 的交易以 85% 的现金和 15% 的 Standex 普通股进行，Narayan Powertech Pvt.与 Narayan Powertech Pvt. Ltd. 相关的 10%股份交换还需获得印度监管部门的批准，预计需要长达六个月的时间。交易的现金对价由现有现金、现有信贷额度和现有贷款人提供的 2.5 亿美元 364 天定期贷款支付。公司打算在未来几周内将 364 天的定期贷款转为行使现有信贷机制下的附加功能。Standex 将继续致力于偿还债务，并预计在交易后的头 24 个月内将净债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率降至 1.0 倍以下。
Amran/Narayan Group 在美国和印度设有生产基地，是低压和中压互感器的领先制造商。其定制产品组合是与原始设备制造商合作，针对其与电网应用相关的特定设备而专门设计和开发的。Amran/Narayan 集团的产品已在全球 50 多个国家安装使用。
在 2024 日历年，Amran/Narayan 集团预计收入约为 1 亿美元，调整后 EBITDA 利润率超过 40%。
“作为公司历史上最大的一次收购，这对斯坦德克斯来说是一个激动人心的里程碑，”斯坦德克斯总裁兼首席执行官大卫-邓巴（David Dunbar）说。
“Amran/Narayan 集团广泛的中低压产品组合和工程专长符合我们在长期快速增长的终端市场加速发展的战略。Standex 与 Amran/Narayan Group 的合并延续了 Standex 的投资组合战略，即把利润率较高的业务部门集中在增长较快的市场。通过这些收购，Standex Electronics 现在将占公司 50% 以上的股份，我们预计合并后的公司在第一个完整年度的调整后 EBITDA 利润率将扩大 200 多个基点。我们期待着欢迎 Amran/Narayan 集团的整个团队加入我们的公司。”
“Amran 将作为合并后公司中低压互感器业务的重要支柱开展业务，”Amran 创始人兼总裁 Bhargav Shah 说。”Standex和Amran都集中关注长期的客户关系和客户特定的新产品开发，我们对我们的合并资源在电网市场加速增长持乐观态度。”
“Narayan电力技术公司和Standex的合并创造了一个强大的变压器行业参与者，能够利用更大的全球足迹和产品组合的广度为我们的客户创造更高的价值，”Narayan电力技术公司创始人兼董事总经理Chirag Shah补充道。”作为 Narayan 创始团队的一员，我很高兴能与其他主要团队成员一起，加入 Standex 这样的全球领先企业，继续我们的征程。我们相信，在无缝文化契合的支持下，此次合并将带来更多的发展机会。
交易要点
在交易完成后的第一个完整年度，不包括任何与收购和整合相关的成本，交易预计将立即增加 Standex 的收入增长、息税折旧摊销前利润率、营业利润率、每股收益和自由现金流。从长远来看，由于两家公司的产品具有互补性，预计合并将创造交叉销售的机会。
展望未来，Amran/Narayan 集团的创始人和领导团队将继续留在合并后的公司。他们在变压器行业的创业诀窍、技术技能和丰富经验将有利于合并后公司的整合工作、创新路线图和未来发展。
Amran/Narayan Group 将作为 Standex 电子业务部门的一部分进行报告。
Guggenheim Securities LLC 担任财务顾问，Foley Hoag LLP 和 Lexygen 担任 Standex 的法律顾问。Northern Edge Capital Advisors, LLC 担任财务顾问，Chamberlain, Hrdlicka, White, Williams & Aughtry, P.C. 和 Khaitan & Co. 担任 Amran 和 Narayan 的法律顾问。
电话会议详情
Standex 将于美国东部时间今天（2024 年 10 月 29 日）上午 10:00 召开投资者电话会议。在电话会议上，公司总裁兼首席执行官戴维-邓巴（David Dunbar）和首席财务官阿德米尔-萨切维奇（Ademir Sarcevic）将回顾这些收购活动以及公司第一季度的财务业绩、业务和运营亮点。有兴趣收听网播和观看幻灯片演示的投资者，请登录 Standex 网站www.standex.com 的“投资者 “部分，在 “活动和演示 “的副标题下进行收听。
演示结束后不久，公司网站还将重播网络广播，重播时间为 2025 年 10 月 29 日。要收听电话会议重播，请拨打美国电话 (888) 660-6345 或国际长途电话 (646) 517-4150；密码为 60631#。电话音频回放将持续到 2024 年 11 月 5 日。网络广播重播可在公司网站www.standex.com 的“投资者关系 “部分访问。
关于斯坦德克斯
斯坦德克斯国际公司是一家全球性的多行业制造商，拥有五大业务部门：公司在美国、欧洲、加拿大、日本、新加坡、墨西哥、巴西、土耳其、印度和中国开展业务。欲了解更多信息，请访问公司网站standex.com。
关于阿姆兰和纳拉扬
Amran Instrument Transformers 和Narayan Powertech Pvt. Ltd. 为电网、智能电网技术、数据中心和可再生能源系统产品设计和制造低压和中压互感器。如需了解更多信息，请访问公司相关网站 amranit.com 和 narayanpowertech.com。
前瞻性声明
本新闻稿中包含的非基于历史事实的声明属于1995年《私人证券诉讼改革法案》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）定义的 “前瞻性声明”。前瞻性声明可以通过使用前瞻性术语来识别，如 “应该”、”可能”、”也许”、”将会”、”预期”、”相信”、”估计”、”预期”、”打算”、”继续 “或类似术语或这些术语的变体或反义词。有许多因素会影响公司的业务及其运营结果，并可能导致未来期间的实际运营结果与当前预期或预计的结果大相径庭。这些因素包括但不限于流行病和其他全球性危机或灾难性事件对员工、我们的供应链以及全球对我们产品和服务的需求的影响；重大不利或意外的法律判决、罚款、处罚或和解；金融和银行市场的状况，包括汇率波动和无法汇回国外现金；国内和国际经济状况，包括经济衰退对我们所服务的客户和市场的影响、持续时间和程度，特别是汽车、建筑、航空航天、国防、运输、食品服务设备、消费电器、能源、石油和天然气以及一般工业市场的状况；低成本竞争；影响我们某些业务的利润率和运营效率的相对产品组合；原材料和零部件成本上升的影响，尤其是钢铁、电子零件中使用的某些材料、石油产品和制冷元件；运输和物流成本上升的影响，尤其是来自亚洲的货物运输；通货膨胀对我们提供产品和服务的成本的影响；无法通过重组活动实现预期的成本节约，包括有效完成工厂合并、降低成本（包括节约采购成本和提高生产率）、改善资本管理、战略性资本支出以及实施精益企业制造技术；退出或剥离不再具有战略意义或不再符合我们的增长和回报预期的业务可能带来的损失；无法实现全球原材料采购和新兴市场多元化努力的预期节约；贸易关税的实际和威胁性增长对成本结构和经济状况的影响；无法实现收购的预期收益，以及无法有效完成和整合此类收购并实现公司预期的协同效应；因收购而增加的改进和协调管理、运营、财务和行政系统的成本，包括财务报告的内部控制和遵守 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》的成本，以及与收购业务相关的与此类系统有关的其他成本；我们产品的市场接受度；我们设计、引进和销售新产品及相关产品组件的能力；重新设计我们某些产品以继续满足不断变化的监管要求的能力；客户提出的延期的影响；我们增加生产以满足需求的能力，包括因劳动力短缺造成的影响；任何成功的网络安全攻击对我们运营的影响；以及未来养老金资金要求的潜在变化。有关上述及其他因素的更全面讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的最新 10-K 表年报中的 “风险因素 “部分，该部分内容可在公司网站上查阅。此外，任何前瞻性陈述仅代表管理层在做出前瞻性陈述当日的估计，不应将其视为管理层在随后任何日期的估计。尽管公司可能会在未来某个时间更新前瞻性声明，但公司和管理层明确声明没有义务更新前瞻性声明，即使管理层的估计发生了变化。
